Spelunky é um jogo de aventura com cara de antigo, mas foi desenvolvido por uma equipe super competente de jogos independentes que fez uma grande homenagem aos jogos antigos da era dos consoles 8 bits.
De um modo geral, o jogador deverá encarar o papel de um explorador que deve descer até os subterrâneos para conseguir encontrar tesouros e salvar donzelas que estão em apuros. Mas os jogadores podem se deixar enganar pelo visual mais simples e pensar se tratar de um jogo fácil, mas na verdade não é.
Para começar a jogar será necessário passar por um pequeno tutorial que mostra os comandos mais básicos para que os jogadores consigam realmente entender como funciona a mecânica do game.
Os jogadores terão à disposição uma série de recursos, como bombas, cordas, e diversas armas para conseguir derrotar os inimigos que estão na parte de baixo da Terra. Além disso, o jogador terá também que utilizar todo o raciocínio para conseguir atingir lugares mais complicados, separados por grandes buracos ou localizados em pontos de difícil acesso.
Durante a exploração será necessário coletar todos os itens que aparecem na tela, caso contrário o jogador não vai conseguir avançar muito tempo.